Construit par l'échevin Don Juan de Henao, puis propriété du marquis de Benavites, le palais d'origine date du milieu du XVIe siècle. Il a subi diverses rénovations et a connu différentes affectations. Actuellement, l'entrée d'origine, transformée en fenêtre, et la structure de sa cour sont préservées, bien que cette dernière ait été reconstruite vers 1922. Le palais abrite aujourd'hui le Parador de Turismo (hôtel d'État).